Budgétisation
Une fois que les objectifs généraux d'une entreprise pour la période de planification ont été établis, l'étape suivante consiste à établir un plan d'opération détaillé - le budget. Un système budgétaire complet englobe tous les aspects des opérations de l'entreprise au cours de la période de planification. Il peut même permettre des changements dans les plans, comme l'exigent des facteurs indépendants de la volonté de l'entreprise.
La budgétisation fait partie de l'activité de planification totale de l'entreprise, elle doit donc commencer par un énoncé du plan à long terme de l'entreprise. Ce plan comprend une prévision des ventes à long terme, qui nécessite une détermination du nombre et des types de produits à fabriquer au cours des années couvertes par le plan à long terme. Des budgets à court terme sont formulés dans le cadre du plan à long terme. Normalement, il y a un budget pour chaque produit individuel et pour chaque activité importante de l'entreprise.
L'établissement de contrôles budgétaires nécessite une compréhension réaliste des activités de l'entreprise. Par exemple, une petite entreprise achète plus de pièces et utilise plus de main-d'œuvre et moins de machines; une plus grande entreprise achètera des matières premières et utilisera des machines pour fabriquer des produits finis. Par conséquent, la petite entreprise devrait prévoir des ratios de coûts de pièces et de main-d'œuvre plus élevés, tandis que la plus grande entreprise devrait prévoir des ratios de frais généraux plus élevés et des investissements plus importants dans les immobilisations. Si les normes sont irréalistes, des frustrations et du ressentiment vont se développer. Si les normes sont indûment laxistes, les coûts seront incontrôlables, les profits en souffriront et le moral des employés baissera.
Le budget de trésorerie
L'une des principales méthodes de prévision des besoins financiers d'une entreprise est le budget de trésorerie, qui prédit les effets combinés des opérations planifiées sur les flux de trésorerie de l'entreprise. Un flux de trésorerie net positif signifie que l'entreprise disposera de fonds excédentaires à investir. Mais si le budget de trésorerie indique qu'une augmentation du volume des opérations entraînera une trésorerie négative, un financement supplémentaire sera nécessaire. Le budget de trésorerie indique ainsi le montant des fonds qui seront nécessaires ou disponibles mois par mois ou même semaine par semaine.
Une entreprise peut avoir un excédent de trésorerie pour plusieurs raisons. Il y aura probablement des fluctuations saisonnières ou cycliques dans les affaires. Les ressources peuvent être délibérément accumulées pour se protéger contre un certain nombre d’éventualités. Puisqu'il est inutile de laisser de grandes quantités d'argent liquide rester inutilisées, le gestionnaire financier tentera de trouver des investissements à court terme pour les sommes qui seront nécessaires ultérieurement. Les titres d'État ou d'entreprise à court terme peuvent être sélectionnés et équilibrés de telle sorte que le gestionnaire financier obtienne les échéances et les risques appropriés à la situation financière d'une entreprise.
Comptes débiteurs
Les débiteurs sont le crédit qu'une entreprise accorde à ses clients. Le volume et les conditions de ce crédit varient selon les entreprises et les pays; pour les entreprises manufacturières aux États-Unis, par exemple, le ratio créances / ventes oscille entre 8 et 12 pour cent, ce qui représente une période de recouvrement moyenne d'environ un mois. La politique de crédit d'une entreprise repose sur la pratique de son industrie; en général, une entreprise doit respecter les conditions offertes par ses concurrents. Tout dépend, bien sûr, de la solvabilité du client individuel.
Pour évaluer un client comme un risque de crédit, le gestionnaire de crédit considère ce que l'on peut appeler les cinq C
