Un certain nombre de drapeaux des États-Unis, basés sur les couleurs militaires des milices locales, avaient à l'origine des dessins différents sur l'avers et le revers, mais les coûts et la complexité de leur fabrication ont progressivement conduit à leur remplacement par des bannières plus simples. L'Oregon est désormais le seul État à disposer d'un tel drapeau, tout comme le Paraguay est le seul pays à avoir un drapeau national avec un design différent de chaque côté.
Le drapeau de l'État de l'Oregon est devenu officiel le 26 février 1925. Outre le nom de l'État et la date de son admission dans l'Union (1859), le drapeau présente des éléments du sceau de l'État sur le côté avers. L'océan Pacifique avec des navires, des montagnes et des symboles de l'agriculture, ainsi qu'un wagon couvert pionnier et la phrase «L'Union» sont représentés. Les 33 étoiles autour de l'extérieur du bouclier correspondent à l'ordre d'admission de l'Oregon à l'Union. L'emblème du castor au verso rappelle l'importance de l'animal pour les premiers trappeurs et chasseurs du Pacifique Nord-Ouest.
