Clive WJ Granger économiste gallois

Clive WJ Granger, (né le 4 septembre 1934, Swansea, Pays de Galles - décédé le 27 mai 2009, San Diego, Californie, États-Unis), économiste gallois, corecipient du prix Nobel d'économie en 2003 pour son développement de techniques d'analyse données de séries chronologiques avec des tendances communes. Il a partagé le prix avec l'économiste américain Robert F. Engle.

Granger a fréquenté l'Université de Nottingham (BA, 1955; Ph.D., 1959), où il est devenu professeur de statistique au département de mathématiques. En 1974, il est devenu professeur à l'Université de Californie à San Diego. Il a écrit de nombreux livres, couvrant des sujets tels que l'analyse et la prévision des séries chronologiques, la théorie statistique et les statistiques appliquées. Il a pris sa retraite et est devenu professeur émérite en 2003.

Dans son travail fondateur, mené dans les années 1970 et 1980, Granger a développé des concepts et des méthodes analytiques pour établir des relations significatives entre des variables non stationnaires, telles que les taux de change et les taux d'inflation. Son adoption de perspectives à court et à long terme a permis de mieux comprendre les changements à long terme des indicateurs macroéconomiques où, par exemple, le produit intérieur brut annuel d'un pays pourrait croître à long terme mais à court terme pourrait souffrir en raison d'une forte hausse des produits de base. les prix ou une récession économique mondiale. Granger a démontré que les relations estimées entre les variables qui changeaient avec le temps pouvaient être absurdes et trompeuses parce que les variables étaient perçues à tort comme ayant une relation. Même là où une relation existait, elle pouvait être purement temporaire. Fondamental à ses méthodes était sa découverte qu'une combinaison spécifique de deux ou plusieurs séries chronologiques non stationnaires pourrait être stationnaire, une combinaison pour laquelle il a inventé le terme cointégration. À travers son analyse de cointégration, Granger a montré que la dynamique des taux de change et des prix, par exemple, est entraînée par une tendance à atténuer les écarts par rapport au taux de change d'équilibre à long terme et aux fluctuations à court terme autour de la trajectoire d'ajustement.

En plus de son prix Nobel, Granger a reçu de nombreux autres honneurs et récompenses. Il était également membre de l'American Academy of Arts and Sciences.