Régime de Ponzi, opération d'investissement frauduleuse et illégale qui promet un retour sur investissement rapide, facile et significatif avec peu ou pas de risque. Un système de Ponzi est un type de système pyramidal dans lequel l'opérateur, au sommet de la pyramide, acquiert un petit groupe d'investisseurs qui reçoit initialement d'énormes retours sur investissement via des fonds garantis auprès d'un deuxième groupe d'investisseurs. Le deuxième groupe, à son tour, est payé avec des fonds obtenus d'un troisième groupe d'investisseurs, et ainsi de suite jusqu'à ce que le nombre d'investisseurs potentiels soit épuisé et que le régime s'effondre. L'opérateur peut soit s'approprier une partie des investissements entrants à mesure que le programme progresse, soit attendre que l'opération soit sur le point de s'effondrer avant de prendre la fuite avec les fonds.
Bien que les historiens pensent que des variantes du régime de Ponzi existaient dès le 17e siècle, le régime a été nommé pour Carlo Ponzi, un immigrant italien aux États-Unis qui a arnaqué des milliers de résidents de la Nouvelle-Angleterre avec des millions de dollars en 1919-1920 avec son plan. vendre des timbres-poste européens. Ponzi a initialement acquis un petit groupe d'investisseurs avec la promesse de doubler leurs investissements dans les 90 jours. Au fur et à mesure de la diffusion de la supposée opportunité d'investissement de devenir riche rapidement, le bassin d'investisseurs de Ponzi s'est élargi, lui permettant de lever des sommes importantes en très peu de temps - dans un cas, il a levé 1 million de dollars en seulement trois heures - et donc maintenir la confiance de ses investisseurs. En neuf mois, cependant, le plan de Ponzi s'était effondré. Bien que son investissement total n'ait représenté que 30 dollars de timbres, il a finalement fraudé des milliers d'investisseurs sur environ 15 millions de dollars avec son plan. Ponzi a été arrêté en 1920 et inculpé de multiples chefs d'accusation de fraude et de vol et condamné à la prison.
Ponzi n'était nullement le dernier à effectuer le projet. Plus récemment, en 2007, l'homme d'affaires chinois Wang Fengyou, fondateur du groupe Yilishen Tianxi, a été arrêté pour «incitation à l'agitation sociale» après avoir été en colère contre des victimes de son projet d'élevage de fourmis, qui aurait volé environ un million de personnes sur plus d'un milliard de dollars., ont assailli les bureaux du gouvernement pour protester. En 2008, David Murcia Guzmán, fondateur du groupe financier colombien DMG Grupo Holding SA (DMG), a été arrêté et accusé de blanchiment d'argent pour avoir exploité un système de cartes de débit prépayées qui aurait volé aux investisseurs plus de 1 milliard de dollars; plusieurs autres ont par la suite été arrêtés et inculpés dans le cadre de ce projet. La même année, Bernie Madoff, ancien président de la Bourse du NASDAQ et fondateur et président de Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, a été accusé de fraude pour avoir exploité un programme Ponzi qui aurait fraudé des investisseurs sur quelque 50 milliards de dollars. En mars 2009, il a plaidé coupable à 11 chefs d'accusation de fraude et de blanchiment d'argent et, en juin, il a été condamné à 150 ans de prison.
