Déduction pour épuisement, dans l'impôt sur le revenu des sociétés, les déductions sur le revenu brut ont permis aux investisseurs en gisements minéraux épuisables (y compris le pétrole ou le gaz) pour l'épuisement des gisements. La théorie qui sous-tend l'allocation est qu'une incitation est nécessaire pour stimuler l'investissement dans cette industrie à haut risque.
L'allocation pour épuisement est similaire à l'allocation pour amortissement (qv) accordée à d'autres entreprises pour leurs investissements. Il existe cependant des différences substantielles. L'une est qu'il est difficile d'estimer quelle proportion d'un gisement minéral a été épuisée. Un autre est que la valeur du dépôt est souvent beaucoup plus importante que le montant investi. La recherche d'un dépôt comporte un risque considérable, mais une fois trouvé, il peut justifier des niveaux d'investissement élevés même sans incitations fiscales.
Aux États-Unis, la première allocation d'épuisement, appelée «épuisement par découverte», a été promulguée en 1918 pour stimuler la production de pétrole pendant la Première Guerre mondiale (même si la guerre venait de se terminer). Cependant, la valeur de la découverte s'est avérée trop difficile à estimer, de sorte que cela a été changé en 1926 en «pourcentage d'épuisement» pour les propriétés pétrolières et gazières, en vertu duquel la société déduit un pourcentage fixe de ses ventes à titre d'allocation d'épuisement, quel que soit le montant investi. De plus, les producteurs peuvent déduire leurs coûts en capital, gagnant ainsi un double avantage. Après 1931, le Congrès a étendu l'utilisation du «pourcentage d'épuisement» à de nombreuses autres industries extractives, telles que celles concernées par les métaux, le soufre et le charbon.
Les partisans de l'indemnité d'épuisement affirment qu'un traitement spécial pour l'industrie pétrolière et gazière est justifié en raison des risques élevés encourus et parce qu'un approvisionnement fiable en pétrole est vital pour la défense nationale. Les opposants soutiennent que les allocations d'épuisement trop avantageuses conduisent à un surinvestissement dans les industries favorisées et à une exploitation excessive de certains minéraux tout en faussant l'allocation des ressources. Après des années de débat, la déduction pour épuisement du pétrole et du gaz a été réduite de 27,5% à 22% en 1969 et complètement supprimée pour certains grands producteurs en 1975. Seules les petites entreprises indépendantes et les titulaires de redevances, ainsi que les propriétaires de puits de méthane géopressurisés, ont été autorisés à un pourcentage d'épuisement, mais il devait diminuer progressivement pour atteindre 15% à partir de 1984.
