Normes de mesure
Lors de la préparation des états financiers, le comptable doit choisir parmi une variété de systèmes d'évaluation, souvent normalisés par l'industrie ou la réglementation gouvernementale, qui guident le calcul de l'actif et du passif. Par exemple, les actifs peuvent être mesurés par leur coût historique ou par leur valeur de remplacement actuelle, et les stocks peuvent être calculés sur la base du dernier entré, premier sorti (LIFO) ou premier entré, premier sorti (FIFO). Pour améliorer la comparabilité, les entreprises de secteurs similaires trouvent souvent à leur avantage d'adhérer aux mêmes concepts ou principes de mesure.
Dans certains pays, ces concepts ou principes sont prescrits par des organismes gouvernementaux et d'autres orientations sont obtenues auprès de l'International Accounting Standards Board (IASB), une organisation indépendante de normalisation basée au Royaume-Uni. Aux États-Unis, les principes sont énoncés dans les principes comptables généralement reconnus (PCGR), qui représentent en partie le consensus d'experts et en partie le travail du Financial Accounting Standards Board (FASB), un organisme privé. Aux États-Unis, cependant, les principes ou normes émis par le FASB ou tout autre comité comptable peuvent être annulés par la SEC.
Valeur d'actif
La valeur des actifs est un élément important de la valeur totale d'une entreprise et peut être calculée de plusieurs façons. Une approche détermine la valeur des actifs en calculant ce que ces actifs valent pour leurs propriétaires. Selon ce principe de mesure, la valeur économique d'un actif est le prix maximum que l'entreprise serait prête à payer pour celui-ci. Ce montant dépend de ce que l'entreprise attend de pouvoir faire avec l'actif. Pour les actifs commerciaux, ces attentes sont généralement exprimées en termes de prévisions des entrées de trésorerie que l'entreprise recevra à l'avenir. Si, par exemple, l'entreprise estime qu'en dépensant 1 $ en publicité et autres formes de promotion des ventes, elle peut vendre un certain produit pour 5 $, alors ce produit vaut 4 $ pour l'entreprise.
Lorsque les entrées de trésorerie devraient être retardées, la valeur est inférieure au flux de trésorerie prévu. Par exemple, si la société doit payer des intérêts au taux de 10% par an, un investissement de 100 $ dans un actif d'un an aujourd'hui ne sera pas utile à moins qu'il ne rapporte au moins 110 $ par an à partir de maintenant (100 $ plus 10% intérêt pour un an). Dans cet exemple, 100 $ est la valeur actuelle du droit de recevoir 110 $ un an plus tard. La valeur actuelle est le montant maximal que la société serait disposée à payer pour un afflux futur de trésorerie après déduction des intérêts sur l'investissement à un taux spécifié pendant le temps que la société doit attendre avant de recevoir sa trésorerie.
La valeur, en d'autres termes, dépend de trois facteurs: (1) le montant des flux de trésorerie futurs prévus, (2) le calendrier prévu des flux de trésorerie, et (3) le risque reflété dans le taux d'intérêt. Plus l'attente est faible, plus le calendrier est éloigné et plus le taux d'intérêt est élevé, moins l'actif sera précieux.
La valeur peut également être représentée par le montant que l'entreprise pourrait obtenir en vendant ses actifs; c'est ce qu'on appelle la juste valeur marchande. Ce prix de vente est rarement une bonne mesure de la valeur des actifs pour l'entreprise, car peu d'entreprises sont susceptibles de conserver de nombreux actifs qui ne valent pas plus pour l'entreprise que leur valeur de marché. La propriété continue d'un actif implique que sa valeur actuelle pour le propriétaire dépasse sa valeur marchande, qui est sa valeur apparente pour les étrangers.
